Programa Máster Mercados Bursátiles y Derivados Financieros

1. El Sistema Financiero

1. Introducción
2. Las Bolsas o Mercados de Valores

2. Estructura y Organización del Sistema Financiero Español

1. Introducción
2. Los Mercados de Capitales en España
3. Los Mercados de Renta Fija en España
4. El Mercado Español de Derivados Financieros (MEFF)
5. Las Bolsas Españolas

3. El Acceso a Bolsa de los Inversores (I). Inversión al Contado y a Crédito

1. Introducción
2. El Acceso al Mercado Bursátil Español
3. Modalidades de Negociación en el Mercado de Valores Español
4. Compensación y Liquidación de las Operaciones Bursátiles
5. La Redifusión de la Información Bursátil
6. La Inversión a Crédito

4. El Acceso a Bolsa de los Inversores (II). Instituciones de Inversión Colectiva

1. Introducción
2. Instituciones de Inversión Colectiva
3. Fondos de Inversión
4. Sociedades de Inversión de Capital Variable (SICAVs)
5. Los Fondos y Planes de Pensiones

5. El Acceso a Bolsa de las Empresas

1. Introducción
2. Las Ofertas Públicas de Venta de Valores (OPVs)
3. Las Ofertas Públicas de Adquisición (OPAs)
4. Las Operaciones de Capital de las Empresas Cotizadas

6. El Funcionamiento de las Bolsas Internacionales

1. Introducción
2. El Mercado de Valores en Estados Unidos
3. El Mercado de Valores en Japón
4. El Mercado de Valores en China
5. El Mercado de Valores en Reino Unido
6. El Mercado de Valores en Alemania
7. Euronext

7. Los Índices Bursátiles

1. Introducción
2. La Elaboración de Índices Bursátiles
3. El Índice General de la Bolsa de Madrid
4. El Ibex 35
5. Otros Índices Nacionales
6. Ejemplo de Cálculo del Ibex 35
7. Principales Índices Internacionales

8. La Fiscalidad de las Inversiones Financieras en España

1. Introducción
2. Implicaciones Fiscales de los Depósitos Bancarios
3. Implicaciones Fiscales de la Deuda Pública
4. Implicaciones Fiscales de las Operaciones con Acciones y Participaciones en el Capital de Entidades
5. Implicaciones Fiscales de la Inversión en Participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva
6. Implicaciones Fiscales de los Seguros de Vida e Invalidez
7. Implicaciones Fiscales de los Fondos de Pensiones
8. Implicaciones Fiscales de las Operaciones con Futuros y Opciones

9. Análisis Técnico

1. Introducción
2. La Filosofía del Análisis Técnico
3. La Teoría de Dow
4. El Método de Wyckoff
5. La Teoria de la Onda De Elliott
6. La Construcción de Gráficos Bursátiles
7. El Análisis Chartista
8. Los Osciladores
9. Los Indicadores De Mercado
10. El Volumen
11. El Interés Abierto
12. El Análisis Candlestick
13. La Teoria de la Opinión Contraria
14. Las Críticas al Análisis Técnico

10. Análisis Fundamental

1. El Análisis Fundamental: Origen, Evolución Histórica, Definición, Filosofía y Etapas
2. Etapa I: Las Variables Macroeconómicas, la Economía Real y la Bolsa
3. Etapa II: El Análisis del Sector y de la Empresa
4. Etapa III: Elección de las Variables Causa del Valor de la Empresa y de las de Análisis del Sector
5. Etapa IV: Previsión de la Evolución Futura de la Variable Causa del Valor
6. Etapa V: La Determinación de la Tasa de Descuento
7. Etapa VI: Los Modelos de Valoración de Renta Variable

11. Los Derivados Financieros

1. Introducción
2. Futuros
3. El Precio de los Contratos de Futuros
4. Los Futuros Sobre Índices del Mercado
5. Los Contratos de Futuros Sobre Índices
6. Futuros Sobre Tipos de Interés
7. Swaps Sobre Índices
8. Las Opciones
9. Los Modelos de Valoración de Opciones
10. El Modelo Binomial para Opciones Europeas
11. La Binomial Aplicada a las Opciones Americanas
12. La Valoración de Opciones Europeas en Tiempo Continuo: el Modelo de Black-Scholes
13. Las Opciones Americanas Considerando el Tiempo Continuo
14. Los Parámetros Básicos de una Opción

12. La Gestión Estática

1. Introducción
2. El Proceso de Gestión de una Inversión
3. Estrategias de Gestión Posibles
4. La Selección de Activos
5. Medición y Control de los Resultados
6. La Teoría de Cartera: Una Visión Intuitiva
7. La Teoría de Cartera
8. El Análisis de los Títulos: Rentabilidad y Riesgo de un Valor o Cartera
9. Los Modelos Posteriores
10. Riesgo: La Otra Definición
11. La Gestión Pasiva

13. La Gestión Dinámica

1. Introducción
2. Gestión de una Cartera que Incluya Derivados
3. La Estrategia Activa
4. La Cobertura o “Hedging”
5. Estrategias de Cobertura Asimétricas
6. Estrategias Simétricas
7. El Arbitraje

Trabajo Fin de Máster

Para superar el Máster, el alumno debe realizar dos trabajos finales (equivalentes a 10 Créditos ECTS) en los que deberá realizar un Análisis Técnico del valor que desee, así como elegir entre realizar un Análisis Fundamental o un ejercicio de gestión de carteras.